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s8s同升国际官网从新东方老师到顶尖天使投资人唐宁的十五年投资

字号+ 作者:s8s同升国际官网 来源:未知 2017-12-20 17:44 我要评论( )

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  当今中国的创业者和投资人,大多没有履历过一个完整而漫长的经济周期,多是伴跟着“公共创业、万众立异”的双创大水,才起头活跃起来。他们不正在乎从哪里来,也不关心到哪里去,纯真地把能退出、能获益做为最高原则。然而,有如许一位天使投资人,他一直对峙末路人宜己的胡想,好像约翰尼播撒苹果种子般,持之以恒地播撒着创业的种子。他就是中国第一代创业投资人、天使投资人,宜信创始人、CEO唐宁。

  1992年,唐宁还正在北大读大一的时候,就曾经有了出国梦。除了背单词之外,其时出国的标配就是要到新东方去上课,唐宁也成了新东方晚期的学员。后来,得益于俞敏洪慧眼识才,他还成了新东方的名师。恰是这段参取新东方晚期创业的履历,为他后来做天使投资人打下了根本。

  家喻户晓,投资人的人脉圈子,往往决定了其事业的高度。血缘、地缘、业缘,同窗、同亲、同事,都是构成人际交往圈子的主要要素。圈子的主要性正在中国投资圈里非分特别凸显。中国发生天使投资、风险投资的土壤也不外十几年,对于这个没有市场化金融投资营业保守的国度来说,圈子便成了投资人能走多远的环节。

  而新东方恰是一个盛产投资人和创业家的圈子。目前活跃正在本钱市场上的投资人中,65%都取新东方有或多或少的渊源,坊间称之为“新东方系”。此中,俞敏洪成立洪泰基金,徐小安然平静王强成立实格基金,钱永强成了独立天使投资人,唐宁成立了宜信财富私募股权母基金和新金融财产投资基金。

  唐宁将这一现象归因于偶尔中有必然。做为一名新东方教员,交友人群中,多是海归精英,而海归又是归国创业的高成功率人群。凭仗人脉劣势,唐宁很容易接触到优良的创业者和优良的企业。若是说新东方是将人送出国,那么唐宁做的,就是把国外的优良人才请回国内,让他们的创业胡想正在中国生根抽芽。

  深受新东方架起彩虹桥的理念浸湿,现在,唐宁每年都要拜候哈佛、耶鲁、斯坦福、麻省理工等名校。当这些学校的结业生回国创业找投资时,也很容易循着轨迹,找到唐宁。

  2000年前后,美国的互联网泡沫分裂殃及国内,创业的热度退去,无论是企业家仍是创业者,信念都正在扭捏,大师都不晓得本人所做的事还有没有将来。正在寂静的市场里,唐宁看到了光。

  2002年,正在加拿大开办IT培训公司失败的韩少云回到中国,拿着2万美元的启动资金,正在北京租下了一间16平方米的办公室,用玻璃板离隔教室和行政区,第一期却只招到8个学生。这家名叫达内的教育培训机构寸步难行。韩少云找到了前同事唐宁。那时的达内穷到一分钱要掰成两瓣花,独一的空调安正在了教室,唐宁就跟韩少云大汗淋漓地吹着电电扇,碰撞着将来十年、二十年的图景。唐宁灵敏地判断,达内抓住了中国大学生结业即赋闲如许一个机遇,正在学校制制和市场需要之间成立桥梁,这恰是创业者和投资人极端巴望捕获的高增加机遇,于是,他做出了人生的第一笔天使投资。2014年,达内正在纳斯达克上市,市值高达5亿美元,唐宁获得了跨越千倍的报答。

  2003年,唐宁还投了另一家叫亿美软通的企业。那时,他从同事口中得知,正在赛迪大厦有个创业企业,正正在做企业短信。唐宁很猎奇,由于赛迪大厦是个五星级的大厦,一个创业企业怎样可能会正在这么高档的处所办公呢?他决定亲身跑一趟。成果到了才晓得,本来是赛迪大厦的配楼,前提简陋到连个电梯都没有。爬楼爬到气喘吁吁的唐宁,排闼一看,看到了所有工做人员挤正在一间逼仄的商住两用房里,看到了两个创始人兴致勃勃地谈论他们的伟大胡想,也看到了挪动商务平台的明日之光。唐宁再次出手。不到十年的时间,亿美软通就被美国一家大型数据办事公司以7000万美元收购,唐宁的投资以数百倍的报答成功退出。

  多年当前,正在谈到晚期的天使投资履历时,唐宁笑称那些创业者都是“比力傻的猪”,由于,那时还没有风,就那么播下种子,傻傻地等风来。但他感觉这未尝不是一件功德,正在市场遇冷时仍然对峙的人,必然是出于乐趣,出于热情,有一种人所未及的果断固执。用他的原话说,“否则大冬天的谁创业呢?”所以,越是严冬,越有益于鉴别出高质量的创业者。

  并且,正在所谓的严冬进行投资,报答率必然高于市场转好之时。当企业不再被大量本钱逃捧,本钱进入的价钱、响应的条目都更为合理,投资者的选择也愈加理智,这一阶段的投资成果也必然更优。

  2006年,唐宁把投资从小我行为上升为公司行为,创立了华创本钱,专注于投资和扶植高成长性行业中处于晚期和成持久的企业,从企业的概念期和孵化阶段起头,就为创业者供给投资和征询办事唐宁将之描述为规范化的天使投资团队。

  凭仗正在新金融、新实业和新消费三大标的目的上的专注挖掘和经验堆集,华创本钱交出了一份绝对靓丽的投资单:宜信、铜板街、每日优鲜、橘子文娱、下厨房、敦煌网、易才、同盾科技、二维火、别样红、群星金融网、猎上彀、6人逛,Wish几乎每个项目都已成长为各自细分范畴的佼佼者。

  这十年,唐宁接触过五花八门的创业者,研究过八门五花的创业模式。他总结出一套辨别企业的奇特方式,称之为“六脉神剑”,即市场(Market)、模式(Model)、资金(Money)、团队(Men)、挪动(Mobile)、动机(Motivation)。

  第一个“M”是市场。创业起首要判断的,就是将来能否存正在一个庞大且高速增加的市场。若是市场太小,即便企业所占份额很大,好比正在十几个亿、几十个亿的市场之中占领次要份额,无论再怎样勤奋,也不太可能成长为上规模的伟大企业。当然,对于市场,要延展、动态地来对待。以达内为例,这家企业最早是处置Java培训的,Java是IT范畴中一个很是风行的言语。可是若是仅仅看Java培训市场,可能就比整个IT培训市场要小良多,可是达内后来进入了其他市场,又从IT培训延展到其他职业培训,如会计培训,那么它所处的市场就正在不竭扩大。但企业可否延展出去,还要看本来的市场取新市场之间能否存正在相关性,企业正在办事过去的市场时是不是有响应的焦点合作力可以或许帮帮其延展到新的市场。

  第二个“M”是模式。所谓模式指的是,到底是跟客户是一锤子买卖呢,仍是能够持续地跟客户做一辈子的伴侣、做一辈子的生意。好比新东方,若是仅仅只做帮帮大学生出国这一件事,就算做得再好,企业的价值也很无限,由于客户一次获取、一次消逝,就没有了可持续的动能。可是现正在新东方从娃娃抓起,课程涵盖小学少儿英语、中学优能、大学四六级,情愿出国的人要考托考G,上班的人又有后续能力提拔的需求,等有了孩子,孩子又该上泡泡英语了。所以新东方把英语培训变成了一个永续的生意。这种贸易模式就很值得看好。

  第三个“M”是资金。即企业有没有和本钱市场、和其他融资体例对接的接口。实正可以或许获得风险投资机构青睐的企业长短常少的,实正可以或许从银行那里获得资金的机构也长短常少的。那么若是但愿强大企业,或者支持企业进行计谋转型,钱从哪里来?若是有畅达的资金渠道,企业就会做出分歧的计谋选择。所以当投资的时候,必然要看这个企业后续络绎不绝的有资金来历的可能性有多大。

  第四个“M”是团队。只要小我豪杰从义是不可的,必需有优良的团队和团队精力。市场变化如斯快,环境如斯复杂,若是没有顶级团队的勤奋持续攻坚克难的话不大可能有功效。以金融科技为例,金融科技是跨界立异,既要有科技人才、又要有金融人才,还得有用户体验端跟客户心贴心的人才,而且,本能机能部分的保障又得跟上。所以若何可以或许正在团队方面做到实正专业、互补、无机融合,长短常主要的。

  第五个“M”是挪动,泛指科技。现阶段,大大都营业都实现了挪动互联,用户也习惯了通过手机获取办事,若是没有挪动性、没有科技的支持,那对一个晚期企业来说是比力危险的。过去有良多营业模式都跟科技不相关,但放正在今天就比力难了。所以投资时必必要判断一个企业是不是充实操纵到了科技、是不是有很是强的科技基因。

  前五个若是都打勾,正在唐宁看来,迟早会成长为一亿美元级此外企业。可是,实正要让这个企业成为独角兽、成为一家伟大的企业,最环节的就正在这第六个“M”,动机,也就是这个企业的次要担任人是为了什么而做这家企业,是为了什么而创业,是为了什么而工做。实正的引领者、实正的立异者、实正有大成绩的小我和组织,是可以或许把本人心里的标的目的、乐趣和组织的社会义务如许的长线担任很好地连系正在一路的。若是看到了这方面可以或许打勾的企业、企业家,那是梦中可求都求不得的企业,那是坚定要投的,十亿、百亿、千亿都是可期的。

  过去十年,除了华创,唐宁还有一块更大的阵地,那就是创立了宜信,一家具有千亿规模的金融科技公司。正在唐宁的率领下,宜信正在每个汗青性成长阶段,都是行业的引领者,以至是行业法则的创立者。将来十年,宜信将使用科技的力量,继续正在普惠金融取财富办理范畴续写灿烂。

  鼎新开放三十多年的盈利培养了一批高净值人群和超高净值人群。可是,越来越多人认识到,本人耕作多年的范畴曾经显露增加乏力迹象,于是火急巴望可以或许投身于新的经济增加点,如金融科技、财富办理、消费升级、医疗健康等等。那么,若何才能和高增加行业、高增加企业、最优良的企业家成立间接联系呢?更进一步地,从收益报答的角度来看,正在经济成长放缓和利率市场化等布景下,全球各类资产,特别是固定收益类资产,收益总体呈下滑趋向,若何才能使得小我财富享遭到合理的高报答呢?

  持久正在财富办理范畴的深耕,令唐宁灵敏地发觉了中国高净值人群存正在着资产设置装备摆设的实正在需求,他深信,私募股权、风险投资、创业投资、天使投资可以或许给中国的高净值客户和超高净值客户带来经济下行、前景不确定性大势之中简直定,并且,这种股权类的投资还该当走出国门,笼盖全球范畴内更多样的增加机缘。

  十多年的堆集终究有了更大的用武之地。唐宁正在创立宜信之前的天使投资履历,十年来不间断的创业投资履历,取中国最晚期风投家、企业家、创业者一路的成长履历,为宜信注入了强大的投资基因。而这一基因正在当前的财富办理时代,更是贵重的资本取能力,深刻方单合了客户持久深条理的资产设置装备摆设需求。

  为了更好地满脚客户对于中持久资产设置装备摆设的需求,唐宁正在宜信财富内部鞭策私募股权投资营业,并以母基金(FOF)的体例帮帮客户无效分离风险,获取风险调整后的不变报答。做为宜信财富全球资产设置装备摆设中另类资产的一部门,宜信财富私募股权母基金已有百亿规模。按照一份内部材料,目前宜信财富私募股权母基金已和威灵顿、KKR、IDG本钱、顺为本钱、实格基金、君联本钱、启明创投等十多家全球出名基金成立了持久的计谋合做伙伴关系。

  本年2月,宜信还特地成立了一只新金融财产投资基金(Fintech Investment Fund),聚焦于全球范畴内新金融财产以及保守金融带来的新机遇,还有金融科技带来的绝对倾覆性的贸易模式中的新机遇。目前宜信新金融财产投资基金正在进行的项目近40个,涉及大数据、信用评估、领取取买卖、财富办理等多个金融立异范畴。该基金已接踵注资丹麦正在线发票企业Tradeshift和使用区块链手艺的美国领取公司世可(Circle)。

  黎巴嫩诗人纪伯伦有句诗:“不要由于走了太远,就健忘当初为什么出发”可谓道出了唐宁的心声。现在,唐宁仍然秉持“立异金融,普惠公共”的夸姣愿景,竭尽全力地为那些实正能为社会带来福祉的企业奉上本钱严冬里的一把火。

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